日本大地震引發(fā)日本爆發(fā)小規(guī)模股災(zāi)，一衣帶水的亞太股市亦難逃一劫。3月15日，日經(jīng)225指數(shù)盤(pán)中跌幅一度超過(guò)14%，受此沖擊，韓國(guó)綜合指數(shù)下跌2.40%，臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)下跌3.35%，香港恒生指數(shù)下跌2.86%，上證指數(shù)更受創(chuàng)擊穿2900點(diǎn)關(guān)口，下跌1.41%。
強(qiáng)震之下，多家投資機(jī)構(gòu)紛紛緊急商討對(duì)策。
“快炒”熱點(diǎn)
“地震之后，我連夜跟公司研究部的同事開(kāi)了電話會(huì)議，研究下一交易日開(kāi)市后如何應(yīng)對(duì)�！鄙钲谥蓄：香y董事長(zhǎng)劉睿對(duì)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)《財(cái)商》表示。
“‘兩會(huì)’過(guò)后，宏觀面沒(méi)有什么興奮點(diǎn)，貨幣政策仍然偏緊，我們當(dāng)時(shí)就認(rèn)為，3000點(diǎn)附近市場(chǎng)難有行情，于是提前將倉(cāng)位降了下來(lái)。”劉睿說(shuō)，地震發(fā)生之后，劉睿跟他的研究團(tuán)隊(duì)討論并非如何“逃過(guò)一劫”，而是震后A股短期會(huì)有哪些值得參與的熱點(diǎn)。
劉睿跟他的團(tuán)隊(duì)很快梳理出了幾大板塊。一是汶川地震時(shí)市場(chǎng)炒作過(guò)的股票，同樣是地震題材，再次受資金關(guān)注的概率很高；第二，由于此次日本大地震涉及核電爆炸，短期內(nèi)市場(chǎng)會(huì)回避核電題材，與此同時(shí)，一些清潔能源如光伏發(fā)電、風(fēng)電等題材則可能受到追捧；第三，災(zāi)后還涉及重建問(wèn)題，因此鋼鐵股也存在階段性的機(jī)會(huì)。
周一一開(kāi)盤(pán)，劉睿就緊盯著這三大板塊中的相關(guān)個(gè)股。“最后買了小部分的風(fēng)電股。”但劉睿認(rèn)為這種熱點(diǎn)屬于短期題材，幾個(gè)交易日下來(lái)，盈利達(dá)到5%~10%就及時(shí)出場(chǎng)。
無(wú)獨(dú)有偶，一位券商分析師在日本傳出核電爆炸的消息之后，亦馬上表示：“金風(fēng)科技（002202.SZ）要火了�！�
從盤(pán)面上看，風(fēng)電股毫無(wú)意外地成為了日本震后A 股的強(qiáng)勢(shì)熱點(diǎn)，金風(fēng)科技在三個(gè)交易日內(nèi)就上漲了11.64%。
抄底好股票
廣東新價(jià)值的基金經(jīng)理黃云軒也在地震前夕就已經(jīng)將倉(cāng)位下降了兩成�！拔覀兇饲熬驼J(rèn)為3000點(diǎn)附近大盤(pán)會(huì)面臨一波調(diào)整，受到地震和核輻射危機(jī)的影響，A股的下跌也算是順勢(shì)調(diào)整了，只是調(diào)整的幅度和速度比我們預(yù)期的更大更快了�！秉S云軒說(shuō)。
由于倉(cāng)位及時(shí)降低，黃云軒管理的產(chǎn)品在這波沖擊中損失不大，手中的現(xiàn)金頭寸更讓他得以在下跌中適時(shí)抄底。
“防輻射概念、碘藥題材，這些都是純粹的概念炒作，我們不會(huì)參與�！秉S云軒說(shuō)，這種題材參與難度很大，很可能一不小心就被套住了，并非當(dāng)前抄底的最好選擇。
3月15日，除了部分概念炒作的板塊之外，A股大部分股票泥沙俱下，已經(jīng)調(diào)整多時(shí)的高鐵板塊也難堪重負(fù)，而在這個(gè)時(shí)候，黃云軒選擇了抄底高鐵。
“我一直在關(guān)注高鐵，就等著出現(xiàn)這樣的大跌，從大的方向看，高鐵的機(jī)會(huì)肯定是有的，好股票不怕拿著，就是要在好價(jià)位買入�！秉S云軒說(shuō)。
等著好股票下跌的不止黃云軒一個(gè)。深圳中矩資產(chǎn)的總經(jīng)理徐海鷹在A股暴跌的時(shí)候也趁機(jī)抄了一輪底。
“15日的暴跌實(shí)屬過(guò)度恐慌，很多股票的下跌都屬于‘錯(cuò)殺’�！毙旌ｚ椪f(shuō)，A股的基本面并沒(méi)有問(wèn)題，中期來(lái)看市場(chǎng)仍是估值修復(fù)行情，因此這幾天周期性股票的下跌無(wú)疑提供了一個(gè)很好的買點(diǎn)。之所以有勇氣抄底，主要原因則在于他們?nèi)匀豢炊嗍袌?chǎng)。
徐海鷹認(rèn)為，日本地震造成的影響屬于短期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在這種時(shí)候，越是暴跌越是機(jī)會(huì)。而且，從短期的角度看，地震之后，原油價(jià)格等出現(xiàn)下跌，反而減輕了國(guó)內(nèi)輸入型通脹的壓力，再加上A股基本面也沒(méi)有問(wèn)題，因此不需要過(guò)分擔(dān)心。
黃云軒則表示，A股受地震影響順勢(shì)調(diào)整，15日更一度下探2850點(diǎn)的調(diào)整中期位，將3000點(diǎn)附近的壓力一步調(diào)整到位，出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率不大。
“從歷史上看，大災(zāi)難對(duì)股市的影響是一個(gè)月，緩沖期過(guò)后，股市還會(huì)逐步回升。”黃云軒說(shuō)。
空頭轉(zhuǎn)多頭
在港股暴跌的過(guò)程中，在香港運(yùn)作對(duì)沖基金的柏坊資產(chǎn)投資總監(jiān)謝柳毅則賺了兩份錢。
謝柳毅被稱為港股“做空高手”，在日本大地震發(fā)生之前，謝柳毅認(rèn)為恒生指數(shù)在24000點(diǎn)附近是阻力區(qū)域，當(dāng)時(shí)他就加了不少空單。日本大地震發(fā)生之后，禍及港股，恒生指數(shù)連日大跌，謝柳毅的空單亦盈利不少。
“一跌下來(lái)我就逐步獲利平倉(cāng)�！敝x柳毅說(shuō)，日本地震讓港股短期內(nèi)仍存在不確定性，但從中長(zhǎng)期而言則是機(jī)會(huì)，因此一出現(xiàn)下跌就將空單平倉(cāng)，僅留有少量作為對(duì)沖。
與此同時(shí)，隨著地震影響逐步消減，謝柳毅也從空頭逐漸轉(zhuǎn)為了多頭，在平倉(cāng)空單的同時(shí)，他也開(kāi)始逐步做多，買入了太陽(yáng)能和制造業(yè)等相應(yīng)走強(qiáng)的個(gè)股。
日本大地震也為謝柳毅帶來(lái)了更多的投資思路，謝柳毅指出，日本災(zāi)后重建需要大面積進(jìn)口，這對(duì)內(nèi)地和香港都是利好，相關(guān)的鋼鐵股就存在機(jī)會(huì)。另外，核電問(wèn)題在此后一段時(shí)間都會(huì)影響核電板塊的表現(xiàn)；與此同時(shí)，相關(guān)的替代能源就迎來(lái)新一輪的機(jī)會(huì)，港股的太陽(yáng)能板塊尤為強(qiáng)勢(shì)。還有，此次日本制造業(yè)在地震中受挫，對(duì)中國(guó)的制造業(yè)反而是一個(gè)發(fā)展的契機(jī)，國(guó)產(chǎn)汽車需求將會(huì)增加，而這些預(yù)期也將在股市中有所表現(xiàn)。
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